سوق الخيارات المالية

الخيارات الأساسية: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر معين في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما ترك تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. وبسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي. المستثمرين تستعد لعملية بيع ضخمة سوق الأسهم إذا الخيارات التجار صحيحة، والأسهم في لرحلة البرية في فبراير شباط. وقد ارتفع الطلب على خيارات المكالمة لمدة شهر واحد المرتبطة بمؤشر تقلب البنك المركزي الكوري (كبوي)، وهو مقياس شعبي لتقلبات سوق الأسهم، في الأسبوع الماضي، وهو مؤشر على أن البعض يستعد للانكماش الحاد بعد تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. في ذلك الوقت، اشترى المستثمرون 250،000 فيكس خيارات الاتصال مع سعر الإضراب في 21، و 100،000 أخرى مع الإضراب في 22، وفقا ل براين بير، رئيس المبيعات والتجارة في ماكرو المخاطر المستشارين، وهي خيارات الوساطة. وقال بير ان الخيارات تكلف حوالى 49 سنتا لكل عقد. على سبيل المقارنة، كان مؤشر تقلب البنك المركزي السويسري فيكس، -2.69 عند 11.16 في تداولات منتصف النهار يوم الجمعة حيث كان مؤشر داو جونز الصناعي دجيا، -0.03 و سامب 500 سبس، 0.18 على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب يومية متواضعة. وقال بير انه سوف يستغرق بيع ضخمة لجعل هذه الخيارات مربحة. تمثل خيارات الاتصال الرهانات بأن مستوى أو سعر مادة عرض معينة أو مؤشر معين سيرتفع خلال فترة زمنية معينة في هذه الحالة، وهي الفترة ما بين الجمعة 15 فبراير، عند انتهاء صلاحية هذه الخيارات. غالبا ما يستخدم المستثمرون العقود الآجلة والخيارات فيكس كتحوط ضد التقلب. وبهذه الطريقة، إذا خزان الأسهم، فإنها يمكن تعويض بعض تلك الخسائر مع الأرباح من الصفقات الخيارات الخاصة بهم. وحتى في بيئة التقلب المنخفضة الحالية، رأينا الكثير من الناس ما زالوا ينظرون إلى فيكس كتحوط، كما قال بير. منذ بداية العام، كان تقلب سوق الأوراق المالية ضعيفا نسبيا على الرغم من تزايد عدم اليقين الذي يحيط بالاتجاه المستقبلي للسياسة المالية والنقدية في الولايات المتحدة. ويوضح ديلي شوت، وهو نشرة شعبية في السوق، هذا الاختلاف في الرسم البياني أدناه. وبصرف النظر عن بداية تومس 100 يوم الأولى في منصبه، وهي الفترة التي يتوقع المستثمرون ترامب لبدء تنفيذ خططه لإنفاق البنية التحتية والتجارة وإلغاء الضوابط، لا توجد محفزات واضحة تتحرك في السوق، وقال بير. وقال بير ان هناك سببا اخر لارتفاع الطلب على خيارات فىكس لمدة شهر واحد وهو ان تكون رخيصة مقارنة بخيارات ثلاثة اشهر وستة اشهر وتسعة اشهر. وقال بير إن المستثمرين يحصلون على أسعار فائدة على التحوط في نهاية قصيرة من المنحنى. ومنذ أن ارتفع مستوى التذبذب إلى أعلى مستوى له منذ خمسة أشهر في 4 نوفمبر / تشرين الثاني، اتجهت التذبذب نحو الانخفاض حيث بدأت الأسهم الأمريكية في ارتفاع مسرحي استحوذ على مؤشر داو في نطاق شعاع يبلغ 20.000 نقطة في الأسبوع الماضي. لكن الأسهم تكافح من أجل الاستفادة من مكاسبها هذا الأسبوع، ويقول بعض المحللين في وول ستريت إن الافتتاح قد يمثل قمة على المدى القريب. ترامب سيأدى اليمين في 20 يناير. حقوق الطبع والنشر copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على أي نتائج آخر الأخبارالمستثمرون يستعدون لعمليات بيع ضخمة في سوق الأسهم إذا كان التجار متداولين بشكل صحيح، فإن الأسهم في رحلة برية في فبراير. وقد ارتفع الطلب على خيارات المكالمة لمدة شهر واحد المرتبطة بمؤشر تقلب البنك المركزي الكوري (كبوي)، وهو مقياس شعبي لتقلبات سوق الأسهم، في الأسبوع الماضي، وهو مؤشر على أن البعض يستعد للانكماش الحاد بعد تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. في ذلك الوقت، اشترى المستثمرون 250،000 فيكس خيارات الاتصال مع سعر الإضراب في 21، و 100،000 أخرى مع الإضراب في 22، وفقا ل براين بير، رئيس المبيعات والتجارة في ماكرو المخاطر المستشارين، وهي خيارات الوساطة. وقال بير ان الخيارات تكلف حوالى 49 سنتا لكل عقد. على سبيل المقارنة، كان مؤشر تقلب البنك المركزي السويسري فيكس، -2.69 عند 11.16 في تداولات منتصف النهار يوم الجمعة حيث كان مؤشر داو جونز الصناعي دجيا، -0.03 و سامب 500 سبس، 0.18 على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب يومية متواضعة. وقال بير انه سوف يستغرق بيع ضخمة لجعل هذه الخيارات مربحة. تمثل خيارات الاتصال الرهانات بأن مستوى أو سعر مادة عرض معينة أو مؤشر معين سيرتفع خلال فترة زمنية معينة في هذه الحالة، وهي الفترة ما بين الجمعة 15 فبراير، عند انتهاء صلاحية هذه الخيارات. غالبا ما يستخدم المستثمرون العقود الآجلة والخيارات فيكس كتحوط ضد التقلب. وبهذه الطريقة، إذا خزان الأسهم، فإنها يمكن تعويض بعض تلك الخسائر مع الأرباح من الصفقات الخيارات الخاصة بهم. وحتى في بيئة التقلب المنخفضة الحالية، رأينا الكثير من الناس ما زالوا ينظرون إلى فيكس كتحوط، كما قال بير. منذ بداية العام، كان تقلب سوق الأوراق المالية ضعيفا نسبيا على الرغم من تزايد عدم اليقين الذي يحيط بالاتجاه المستقبلي للسياسة المالية والنقدية في الولايات المتحدة. ويوضح ديلي شوت، وهو نشرة شعبية في السوق، هذا الاختلاف في الرسم البياني أدناه. وبصرف النظر عن بداية تومس 100 يوم الأولى في منصبه، وهي الفترة التي يتوقع المستثمرون ترامب لبدء تنفيذ خططه لإنفاق البنية التحتية والتجارة وإلغاء الضوابط، لا توجد محفزات واضحة تتحرك في السوق، وقال بير. وقال بير ان هناك سببا اخر لارتفاع الطلب على خيارات فىكس لمدة شهر واحد وهو ان تكون رخيصة مقارنة بخيارات ثلاثة اشهر وستة اشهر وتسعة اشهر. وقال بير إن المستثمرين يحصلون على أسعار فائدة على التحوط في نهاية قصيرة من المنحنى. ومنذ أن ارتفع مستوى التذبذب إلى أعلى مستوى له منذ خمسة أشهر في 4 نوفمبر / تشرين الثاني، اتجهت التذبذب نحو الانخفاض حيث بدأت الأسهم الأمريكية في ارتفاع مسرحي استحوذ على مؤشر داو في نطاق شعاع يبلغ 20.000 نقطة في الأسبوع الماضي. لكن الأسهم تكافح من أجل الاستفادة من مكاسبها هذا الأسبوع، ويقول بعض المحللين في وول ستريت إن الافتتاح قد يمثل قمة على المدى القريب. ترامب سيأدى اليمين في 20 يناير. حقوق الطبع والنشر copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على نتائج آخر الأخبار